Ha sido bien publicitado últimamente que el mercado de la vivienda está al borde de una crisis - de hecho, la crisis ha golpeado a los EE.UU. ya. Como las hipotecas se vuelven más difíciles de conseguir y propietarios de viviendas comienzan a luchar con mayores tasas de interés y la menor demanda de los compradores, el mercado se enfrenta a un círculo vicioso en el que los precios siguen cayendo, pero no hay suficientes hipotecas que se ofrecen para aumentar la demanda.
¿Qué pasó? - Una línea< de tiempo
Los problemas se remontan al mercado de la vivienda en los EE.UU., en el que las personas con mal historial de crédito (conocido como 'subprime' prestatarios) se les permitió tomar hipotecas - muchos de los cuales no podía mantenerse al día con los pagos.
Muchas de estas deudas hipotecarias habían sido "comprados" por los bancos del Reino Unido, lo que significa que ahora se encarga de recibir los reembolsos. Sin embargo, debido a la cantidad de veces que esas deudas habían sido comprados y revendidos, a menudo era difícil para los bancos de determinar la cantidad de la deuda se pagaría.
Cuando muchos de estos prestatarios de alto riesgo comenzó a atrasarse en el pago, se fue en el que "propiedad" de las deudas hipotecarias - lo que significa tanto en los EE.UU. y el Reino Unido se vieron afectadas. Esto es lo que se conoció como la 'crisis de las hipotecas sub-prime ".
Lo que está pasando ahora?
pérdidas de los bancos del Reino Unido han sido de hecho pequeña hasta ahora -, pero existe el riesgo de que podrían conseguir mucho más grande. Por esta razón, son muy cautelosos sobre nuevos préstamos, por lo que están endureciendo los criterios necesarios para calificar para hipotecas.
El efecto multiplicador de esto es que las casas son más difíciles de vender, es decir, los precios son cada vez más bajos. Sin embargo, una menor disponibilidad de hipotecas significa que la demanda no se ha hecho mayor - por lo precios de la vivienda es probable que siga disminuyendo - y así el ciclo continúa.
El Banco de Inglaterra ha actuado en dos frentes. Lo más significativo es que han intercambiado £ 50 mil millones de bonos del gobierno a cambio de asegurar las deudas hipotecarias de los bancos - en realidad una muestra de confianza que las pérdidas de hipotecas de alto riesgo no será tan grande como los bancos temían. Este movimiento está diseñado para calmar la inseguridad que está causando las políticas de préstamos más estrictos y evitar que las gotas particularmente peligroso en precios de la vivienda.
Además, han reducido la tasa básica de interés con el fin de convencer a los bancos a bajar tasas de interés hipotecarias - pero esto es en la actualidad no funciona, y así los problemas continúan.
¿Qué sucederá despues?
Hay opiniones encontradas entre los expertos:
RICS (Royal Institute of Chartered Surveyors)
* Predicen que los precios inmobiliarios a finales de 2008 se establecen en un 5% desde finales de 2007
* Ventas será disminuido en un 40%
LMC (Consejo de Prestamistas Hipotecarios)
* Los precios inmobiliarios a finales de 2008 se establece en un 7% desde finales de 2007
* Las ventas bajarán un 35% a 770.000 ventas
Si bien el alcance de las predicciones varían, casi todos los expertos coinciden en que el mercado de la vivienda es cada vez más en la recesión. precios de la vivienda sólo han descendido ligeramente hasta el momento - pero si la tendencia continúa, el mercado de la vivienda disminuirá en valor de manera significativa en los próximos meses.
Los EE.UU. ya han pasado por lo que el Reino Unido está pasando ahora - un endurecimiento en los criterios de préstamo combinado con menos hipotecas - y se han visto algunas bruscas caídas de los precios de la vivienda. Muchos economistas creen que el Reino Unido seguirá este patrón.
Los bancos tienen que seguir pidiéndole dinero prestado y los préstamos, aunque un poco más cuidado que antes, si el mercado se recupere. Si no lo hacen, precios de la vivienda seguirán cayendo, y podrían pasar años antes de que empiecen a subir de nuevo.
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